Невероятная история успеха: 25 иксов за год на ИИ

В соцсетях ходит история, от которой сложно оторваться. Леопольд Ашенбреннер, бывший исследователь OpenAI, в 24 года превратил около $225 млн в $5,5 млрд за год, а к Q1 2026 раздул книгу до $13,7 млрд. Его фонд Situational Awareness ставит не на чат-боты, а на «физический» слой ИИ — энергию, землю, доступ к электросетям и железо для дата-центров. Логика одна на весь портфель: ИИ требует гигаватты электричества и тонны оборудования, а заработают те, кто это всё контролирует.

Вот его длинная книга целиком, с ростом по каждой бумаге от точки входа фонда.

Bloom Energy (BE) — крупнейшая ставка, около 22% портфеля. Делает твердооксидные топливные элементы, которые питают дата-центры на месте, в обход перегруженных электросетей. Вход в Q4 2025, рост около 227% (по другим оценкам +176% от точки входа). Идея простая: подключиться к сети сейчас невозможно годами, а Bloom ставит автономную генерацию за месяцы.

Lumentum (LITE) — около 12% книги. Лазеры и оптика, которые гоняют данные внутри ИИ-серверов со скоростью света. Вход по $277,71, рост около 257%. Чем больше GPU в стойке, тем больше оптики между ними.

CoreWeave (CRWV) — около 11%. Облако, построенное целиком вокруг GPU NVIDIA, прямой бенефициар спроса на вычисления. $5,13 млрд выручки и ещё $66,8 млрд законтрактованного бэклога. Фонд нарастил позицию на 48% за квартал.

Core Scientific (CORZ) — около 10%. Бывший майнер биткоина, но Ашенбреннер держит его не ради крипты, а ради земли и доступа к электросетям, которые компания уже контролирует. Фонду принадлежит 9,4% всей компании.